在加密货币市场动荡不安的今天，投资者们面临着比特币小幅下跌和山寨币大幅跳水的局面。面对这样的市场环境，如何找到一条稳健的投资之路呢？答案或许在于稳定币的生息策略。通过 DeFi 协议，投资者可以利用稳定币进行相对低风险、高收益的投资。以下是一些经过实战检验的策略，希望能为你提供一些启发。
首先要提醒的是，DeFi 协议虽然提供了高收益的机会，但也伴随着合约风险、流动性风险等。因此，在选择策略时，务必充分了解这些风险，并分散投资，避免将所有资金集中于单一平台。
操作方式：在 Ethena 官网上购买 USDe，然后通过质押将其兑换成 sUSDe。
实时收益率：17.5%。
收益构成：主要是 sUSDe 的升值，可以兑换更多 USDe。
其他潜在收益：ENA 二期空投。
备注：Ethena 的 sUSDe 是一个高收益的稳定币矿池，提供的 APY 远超其他同类产品。通过 sUSDe，你还能积累 Ethena 的二期空投凭证 sats，虽然积累速度较慢，但收益稳定。
操作方式：在 Gearbox 官网通过 Earn 功能存入各种类型的稳定币。
实时收益率：除 USDT 外，普遍大于 10%。
收益构成：主要是稳定币，辅以少量 GEAR 激励。
备注：Gearbox 是一个杠杆型借贷协议，虽然支持更高收益率的杠杆玩法，但对于普通用户来说，存款玩法更简单且收益稳定。推荐 Gearbox 是因为其收益主要由稳定币构成，避免了激励代币暴跌带来的风险。
操作方式：在 marginfi 或 Kamino 上存入 USDT 或 USDC 生息。
实时收益率：12% - 16%。
收益构成：稳定币。
其他潜在收益：marginfi 空投及 Kamino 二期空投。
备注：marginfi 和 Kamino 是 Solana 上最大的借贷协议，由于 Solana 生态活跃，借贷需求高，因此收益率也较高。此外，marginfi 尚未 TGE，Kamino 的二期积分活动也在进行中，具备潜在空投激励预期。
操作方式：在 Ekubo 官网利用 USDT 和 USDC 组成交易对，参与做市。
实时收益率：26.69%。
收益构成：主要是 STRK，辅以原生做市收益。
备注：受益于 Starknet 的 DeFi Spring 激励计划，Ekubo 作为该生态中流动性和交易量最大的 DEX 协议，提供了高收益率和较好的安全性平衡。
操作方式：在 zkLend 及 Nostra 上存入 USDT 或 USDC 生息。
实时收益率：约 20%。
收益构成：主要是 STRK，辅以稳定币原生收益。
备注：zkLend 和 Nostra 是基础款借贷协议，收益主要由 STRK 激励构成。如果看好 STRK 的后市表现，可以考虑参与。
操作方式：在 DODO 官网利用 DAI、USDT、USDC 等组成交易对，参与做市。
实时收益率：12% - 15%。
收益构成：主要是 DODO，辅以稳定币原生收益。
其他潜在收益：Scroll 空投激励。
备注：随着各大 Layer2 接连发币，Scroll 也迎来了更多的关注和流动性。DODO 作为老牌 DEX，安全性值得信赖，且受益于其流动性激励计划，稳定币交易对的 APY 表现较高，推荐作为交互 Scroll 的主要阵地。
操作方式：在 Echelon 上存入各种稳定币生息。
实时收益率：11% - 17%。
收益构成：稳定币原生收益加 APT 激励收益。
其他潜在收益：Echelon 空投收益。
备注：Echelon 是 Aptos 上 TVL 排名第二的借贷协议，受益于 Aptos 激励计划，其综合 APY 显著高于其他平台。此外，Echelon 已上线积分计划，参与者有潜在空投预期。
操作方式：在 Cetus 上利用 USDT、USDC 等组成交易对，参与做市。
实时收益率：16.28%。
收益构成：主要是 SUI 激励，辅以 CETUS 和稳定币原生收益。
备注：Cetus 是 Sui 上最大的 DEX 协议，收益主要来源于 Sui 给予的生态激励。
在选择这些策略时，请务必谨慎评估风险。DeFi 世界充满了机会，但也伴随着不确定性。希望这些策略能帮助你在动荡的市场中找到一丝稳定增长的希望。
